因其地处大黑河入黄河口处，水运交通便捷，早在辽金元时期即为重要的货物集散转运之地。入明不久，沦为蒙古部游牧之地，交通地位一度丧失。清初蒙古土默特部归顺后，河口的水陆交通枢纽地位逐渐恢复，特别是乾嘉以迄清末民初，其商埠地位臻于鼎盛，北通蒙古，南邻晋陕，东接察哈尔，直达京津，西接宁夏、新疆，商船辐辏，驼队成群，民殷物阜，人烟稠密，成为口外最为重要的货物集散地之一。