在2023年的全球经济舞台上，科技与贸易的联动愈加紧密，市场波动频繁。MSCI（摩根士丹利资本国际）最近发布的报告显示，未来几年的股市走向将深受人工智能和地缘政治的影响。尤其是在美股市场，少数科技龙头企业，尤其是与人工智能相关的公司，已成为市场的中心舞台。本文将深入探讨这些趋势，及其如何形成2025年股市的全新格局。 一、市场现象引发的预警信号 科技驱动型增长的强势，让投资者们为之兴奋。然而，伴随 ...

地缘政治 和科技发展的区域差异有所加深，美国关税政策加剧了不确定性。 MSCI 的研究显示，全球企业20%的收入易受政策影响。美国科技公司的服务型商业模式或许能够免受贸易保护主义加剧的影响，而规模较小的新兴市场则面临更高的风险敞口和潜在的收入影响。

系统风险的量化评估方法 为了更准确地评估系统风险，金融领域采用了多种量化方法。其中，VaR（Value at Risk，风险价值）是一种常见的工具。它通过计算在一定的置信水平下，资产或投资组合在未来特定时间段内可能遭受的最大损失。例如，一个投资组合的 95% ...

对于股票投资，研究公司的财务状况、行业竞争格局、宏观经济环境等，以判断其潜在风险。 再者，利用风险评估模型，如 VaR（Value at Risk，在险价值）模型。该模型可以估计在一定的置信水平下，投资组合在未来特定时间段内可能遭受的最大损失。 下面以一个 ...

例如，使用VaR（Value at Risk）模型，投资者可以估算在一定置信水平下，投资组合可能遭受的最大损失。 此外，量化模型还能够自动化交易决策过程。